【观点】长鑫获腾讯200亿DRAM长协，兆易创新代销业务受益但估值偏高

文章指出，腾讯与长鑫存储签署超200亿元DRAM长期供应协议，兆易创新作为中游芯片设计企业，代销长鑫DRAM，将直接受益于长鑫出货量增长。但半导体板块PE已达155.75倍，处于5年96%分位，市场已提前定价未来3-5年替代蓝图，估值风险不可忽视。