【观点】交银国际首予兆易创新买入评级,目标价798元
研报虎
2026-07-17
交银国际发布深度研报,看好兆易创新在利基型DRAM和SLC NAND Flash领域的产能替代机遇。海外大厂持续退出相关产能,供给缺口2025年起显著释放,公司有望复制NOR Flash份额扩张经验。与长鑫深度合作是DRAM业务核心支撑,2026年采购额度大幅提升至57.11亿元,预测DRAM收入2026/27年分别达103.7/139.1亿元。同时智能驾驶、AI等增量需求打开专用型存储空间。首予买入评级,A股目标价798元,港股目标价907港元,对应32倍2027年市盈率。
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