【观点】苹果硬件租赁计划或推动果链出货量弹性，但需警惕SoC供给约束

苹果将于7月28日推出硬件租赁计划（Apple Upgrade），通过月租模式降低用户门槛，旨在扩大iPhone用户基数。

这一举措有望带动果链出货量弹性，进而通过经营杠杆放大利润弹性。

但需关注SoC供给瓶颈，若台积电先进制程产能不释放，果链订单难以放量。兆易创新作为消费电子ETF重仓股，间接受益于果链景气度提升。