【观点】机构称半导体回调系交易性出清，8月企稳反弹可期

本轮半导体板块深度回调并非行业基本面景气度反转，而是海外情绪冲击、估值筹码出清、市场定价逻辑切换、资金风格轮动等多重因素叠加的阶段性交易性调整。海外科技赛道走弱及韩国半导体股大跌传导至A股，叠加中报业绩验证窗口下资金风格切换，加剧高位标的波动。但行业中长期成长逻辑坚实，国产替代深化、AI算力应用落地等核心主线持续夯实。多家机构认为调整属良性洗盘，8月板块有望企稳反弹，当前左侧布局具备较高性价比。兆易创新作为国内存储产业链代表，已被纳入全球主流资金配置体系，权重位列全球头部内存ETF第十大重仓股。