【观点】闪迪指引不及预期扰动存储链，兆易创新涨价与国产替代逻辑获机构看好

分析指出，闪迪最新财报虽创纪录，但下季指引低于预期，盘后股价跳水，显示存储板块定价已转向预期能否持续上修。

文章核心观点认为，存储行业强周期尚未结束，NAND供需偏紧可能延续至2027年，涨价周期正沿产业链向A股传导。兆易创新作为存储设计龙头，卡位国产替代，被列为涨价周期利润弹性大的核心标的，后续需重点跟踪NAND/DRAM价格变化及涨价向报表的传导。