光大证券—AI行业跟踪报告第56期：北美四大云厂商资本开支再超预期—250210

北美四大云厂商2024年资本开支大幅增长，AI基础设施扩展成为主要驱动因素。微软、Meta、谷歌和亚马逊的营收、净利润等关键财务指标超预期或符合预期。资本支出主要用于服务器、数据中心和AI相关基础设施建设。投资建议中提及兆易创新在内的多家公司在高性能SoC、物联网模组、存储等领域受益于AI全产业链发展。