【观点】业绩预增亮眼，分析师上调盈利预测并维持买入

洛阳钼业发布2025年度业绩预增公告，预计归母净利200-208亿元，同比大幅增长47.80%-53.71%，主因主要产品量价齐升和运营成本有效管控。分析师基于此上调公司2025-2027年归母净利预测至202亿、375亿和404亿元，并维持‘买入’评级。

2026年公司铜产量目标76-82万吨，黄金板块将正式贡献增量，源于近期完成的巴西金矿收购。