【观点】地缘危机支撑资源股，看好洛阳钼业

大摩分析指出，霍尔木兹海峡危机导致油价剑指150美元，并引发铜矿供应断崖与核能复兴。地缘政治溢价重塑全球大宗商品供需平衡，智利铜产量大幅下滑，供应端结构性约束支撑价格。

投资建议中，看好中国优质资源股如洛阳钼业，因其估值隐含商品价格低于现货，具备修复空间。同时，核能产业链受益于长期能源安全需求。需关注中东冲突长期化或迅速缓和带来的风险。