【观点】洛阳钼业收购金矿资产分析与目标价预测

洛阳钼业收购加拿大金矿资产，涉及黄金资源量501.3万盎司，预计年化产量6至8吨，直接提升资源储备预期，叠加矿业板块活跃，催化投资者情绪。

长期资源扩张战略是关键，但需关注项目基建期、刚果（金）地缘政治风险、审批延迟及金价波动等压制因素。

巴西金矿于2026年1月并表将成为短期催化剂，叠加减息预期与铜价高位运行，目标价$21，止蚀价$16.5。