【观点】券商半年报点评：业绩创新高，看好铜金业务前景与价格上行

光大证券发布针对洛阳钼业2026年半年报的点评研报。研报指出，公司2026年第二季度单季归母净利润再创新高，上半年业绩大幅增长，主要驱动力是核心产品如铜、钴、金的产量与价格同步上升。同时，公司的“铜”“金”双极业务持续推进，KFM二期项目规划明确，巴西金矿已完成并表并开始贡献利润。展望未来，研报继续看好2026年黄金及铜价的上行趋势。

基于上述分析，光大证券小幅下调了公司的盈利预测，但维持“增持”评级，认为当前估值合理。