政策推动反内卷 钢铁行业供给侧改革或助力甬金股份利润修复

7月1日中央财经委员会会议及工信部座谈会明确要求依法治理企业低价无序竞争，推动落后产能退出。光伏行业头部企业已宣布减产30%，钢铁行业面临房地产低迷、出口压力等挑战，当前产量未同步下降。若钢铁产能调控政策落地，将强化供给收缩力度，钢材价格估值处于历史低位，行业利润有望修复。历史数据显示2016年钢铁供给侧改革期间，行业指数涨幅显著高于大盘。当前政策环境与2015年供给侧改革有相似性，钢铁等传统行业可能迎来新一轮产能优化。