【观点】英伟达全液冷官宣驱动液冷产业链价值重估，但量产风险需警惕

英伟达官宣Rubin平台采用100%全液冷方案，推动液冷从辅助走向核心，多家券商认为液冷产业链将迎来订单爆发期。中信证券预计2027年全球AIDC液冷市场达218亿美元，2030年达505亿美元。政策端要求新建智算中心100%配套液冷，字节跳动等巨头明确转向。但需注意量产时间存在不确定性，部分企业产品路线可能面临替代风险。