【观点】中邮证券维持联德股份买入评级,看好产能扩张与新兴赛道突破
研报虎
2026-08-23
中邮证券8月23日发布联德股份深度研报,维持公司“买入”评级。研报指出,公司上半年业绩实现双增长,营收与归母净利润增速均保持稳健,整体业绩表现符合预期。
海外业务方面,上半年海外收入增速快于整体收入,公司持续深化与全球头部客户的合作,全球化布局稳步推进,在全球高端装备供应链的卡位优势持续强化。
产能与业务进展上,公司年铸造能力已达12万吨,墨西哥工厂建设顺利,国内外产能协同格局初步形成;大马力发动机业务进展顺利,已进入多家全球头部客户供应链,产品配套数据中心电源、燃气电站等下游场景。研报预计公司2026-2028年营收及归母净利润将保持30%以上的年增速,当前估值处于合理区间。
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海外业务方面,上半年海外收入增速快于整体收入,公司持续深化与全球头部客户的合作,全球化布局稳步推进,在全球高端装备供应链的卡位优势持续强化。
产能与业务进展上,公司年铸造能力已达12万吨,墨西哥工厂建设顺利,国内外产能协同格局初步形成;大马力发动机业务进展顺利,已进入多家全球头部客户供应链,产品配套数据中心电源、燃气电站等下游场景。研报预计公司2026-2028年营收及归母净利润将保持30%以上的年增速,当前估值处于合理区间。
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