冠盛股份（605088）：深度报告：汽零后市场领军者，固态电池打开成长空间

公司是全球万向节及传动轴总成龙头，主要产品包括传动轴总成、轮毂轴承单元、等速万向节、转角模块、橡胶件。在汽车后市场领域，公司主打产品的车型覆盖率近95%，通过客户粘性构筑渠道优势，并布局海内外市场。

同时，公司积极拓展新业务，于2024年与吉林东驰成立合资公司冠盛东驰，进军固态电池领域，有望打造第二成长曲线。在固态电池方面，公司以聚合物路线为主要方向，首代产品已通过中试验证，性能稳定可靠；其温州工厂已于2025年上半年封顶，预计2025年年底可实现部分投产，2026年年中达产，一期产能预期为2GWh。

此外，公司切入具身智能领域，其轴承和万向节产品均可应用于人形机器人，现有生产设备通用性较强。目前交叉滚子轴承已完成送样，具备小批量量产能力。公司已与上海人工智能研究院、浙江灵巧智能、上海灵境智源等建立战略合作，并设立子公司极艾斯布局万向节关节模组相关业务。