关税壁垒催生国产替代机遇，新洁能等半导体企业迎战略窗口期

美国进口商品关税大幅上调推动全球电子产业链区域化重构，中国半导体本土替代窗口开启。关税政策加剧美系芯片厂商成本压力，本土企业在模拟芯片、射频模组、功率器件等领域迎来技术替代机遇。新洁能作为功率半导体设计公司被列为重点关注标的，叠加行业周期复苏与一季报业绩增长预期，国产替代逻辑强化。