新洁能受机构力推！半导体供需回暖+国产替代加速，功率器件迎黄金机遇

2025年4月半导体行业在关税政策下呈现波动，但供需改善，价格延续上涨趋势。AI算力、AIOT、半导体设备等结构性机会受关注。需求端手机、平板、新能源车保持增长，AI服务器需求强劲；供给端库存高位但价格回升。国内AI芯片企业如寒武纪、恒玄科技业绩亮眼，海外云厂商资本开支高企。关税政策短期抬升成本但长期加速国产替代。新洁能作为功率半导体龙头被列为重点关注标的。