新洁能迎国产替代+新能源双驱动，功率龙头站上风口？

东海证券4月半导体行业报告显示，AI芯片厂商业绩显著增长，关税摩擦加速半导体国产化进程。新洁能作为功率半导体龙头被推荐，受益于新能源车高增长及国产化机遇。报告指出全球半导体需求回暖，存储芯片价格上行，国内AI芯片企业表现亮眼。中美关税政策下，半导体设备、零部件及高端芯片国产替代进程或加速，新洁能等功率器件厂商有望受益于新能源车需求增长。但短期关税摩擦可能增加企业成本压力。