半导体行业景气度提升，国产替代加速

半导体行业景气度提升，国产替代加速及AI需求增长推动行业发展。台积电二季度业绩超预期，预计2025年销售额增长20%以上。国内半导体设备国产化率低，政策扶持下大基金三期注资加速替代进程。AI芯片市场规模2025年或达1530亿元，推动半导体产业链业绩回暖。