【观点】东海证券：半导体需求旺盛但估值高位，建议逢低关注AI及国产替代

东海证券研报指出，半导体行业在AI驱动下需求持续旺盛，价格延续上行，但估值已处于历史高位，需警惕中报兑现后的回调风险。建议逢低关注AI算力、存储、光模块及国产替代方向，同时提及功率板块中新洁能等标的属于价格触底复苏的龙头。整体观点为结构性机会与风险并存。