天风证券—半导体行业研究周报：存储模拟拐点或现，智驾光子芯片风起云涌—250226

上周半导体行业整体表现优异，尤其制造板块涨幅最大。存储市场预期2季度涨价，模拟芯片大厂ADI业绩超出预期，智能驾驶和光子芯片成为未来发展方向。外部地缘政治对半导体供应链带来不确定性，建议关注国产替代机会。新洁能被列为半导体设计领域值得关注的公司之一。