东海证券—半导体行业2月份月报：海外科技股2024Q4业绩持续回暖，DeepSeek大模型引燃AI云与端热情—250307

2月份半导体行业持续回暖，供需保持弱平衡，部分细分产品价格有上涨趋势。AI服务器、新能源车等领域需求旺盛，AI大模型如DeepSeek引发市场关注。国补政策落地可能提振消费电子需求。全球半导体设备出货额增长，库存高位震荡。AI服务器和智能穿戴设备需求增加，新能源车销量保持高速增长。建议关注AIOT、AI创新驱动、国产替代等领域的投资机会。风险包括下游需求复苏不及预期、国产替代进程不及预期及产品研发进展不及预期。