奥锐特三季报亮眼 多项业务布局获买入评级

2025年10月30日奥锐特发布三季报，Q1-3营收12.37亿元同比增13.67%，归母净利润3.54亿元同比增24.58%；Q3营收4.15亿元同比增16.05%，归母净利润1.19亿元同比增24.62%，毛利率62.53%同比环比均提升，主要因多肽和小核酸原料药放量、地屈孕酮片进院推进。地屈孕酮片新增进院1754家（总超8000家），广东联盟集采该品种公司符合申报条件，预计价格降幅有限。公司提交多款制剂注册申报，2026年起每年获批3-5个。多肽领域司美格鲁肽原料药生产线投产且销售放量；寡核苷酸领域上海奥锐特生物专注研发，新品销售增长；3月联合成立AI小核酸药物实验室。分析师预测2025-27年营收及净利润增长，给予买入评级