军工电子与船舶行业景气上行，派克新材等航发链企业受益

军工电子和船舶行业业绩表现强劲，火炬电子预计2025半年度净利润同比增长超50%，中国船舶、中国重工等企业半年度净利润增长超60%，中国重工有望翻倍增长。深海科技发展将推动船海装备需求升级，军工电子核心企业订单趋同受益行业景气，派克新材作为航发链关键企业，将受益于军贸增长和装备需求传导带来的业绩弹性。