派克新材多业务增长明确 获机构买入评级

派克新材深耕锻件制造行业20年，核心产品为金属锻件，下游涵盖航空航天、核电、风电等领域。公司在精密锻造技术领域壁垒与资质优势突出，是国内少数可为航空发动机等高端装备提供特种合金精密锻件的民企之一，深度绑定航发动力等核心客户。可控核聚变领域，公司已参与BEST项目供货，卡位万亿级别市场。航空航天锻件业务预计2024-2027年收入CAGR为12%；电力锻件受益于风电装机增长及产能扩张，同期CAGR预计28%；石化锻件CAGR预计-3%。盈利预测方面，2024-2027年公司归母净利润CAGR预计为19%，对应PE分别为27、22、20X，研报给予“买入”评级。