【华西汽车】西上海：内生增长外延扩张，拓展零部件新格局

西上海全资子公司广州延鑫汽车科技有限公司以2,815.20万元收购余姚高歌汽车配件有限公司51%股权，使其成为控股孙公司。2024年前三季度公司营收同比增长17.87%，但净利润下滑39.45%，毛利率承压。公司持续拓展汽车零部件业务，包括收购武汉元丰汽车零部件有限公司83.401%股权。分析师调整2024-2026年营收和利润预期，并维持‘增持’评级。