乳业迎政策利好 南侨食品受益板块走强

12月15日上午，食品饮料板块强势拉升，乳业概念表现亮眼，南侨食品涨幅居前。消息面上，12月13日全国医疗保障工作会议提出多项提振生育保障措施，包括2026年力争全国基本实现政策范围内分娩个人“零自付”。开源证券分析指出，消费领域政策支持力度加大，食品饮料行业作为内需核心板块，有望充分受益于政策催化，加速修复进程。

近年婴儿配方乳粉行业需求承压，政策刺激下需求及消费信心有望恢复。从整体乳制品行业来看，长期也将受益于政策刺激下人口问题改善趋势。此外，近期乳制品行业出现新的积极变化，如国内乳企发展深加工产品、探索出口潜力，两者均带来行业需求新动能，叠加供给侧持续出清，行业有望迎来周期反转。