【观点】机构研报看好CPO产业窗口期，概念股集体爆发

CPO概念股在横盘震荡后今日集体爆发，板块涨幅显著。中金公司研报指出，第27届光博会热度高，订单能见度覆盖至2027年及以后，高速光芯片等核心物料订单排期已延伸至2028年。招商证券和兴业证券认为，国内CPO产业正进入制造优势兑现、核心环节升级的关键窗口，1.6T光模块已进入规模交付阶段。同时，英伟达CEO黄仁勋和Meta CEO扎克伯格的言论强调AI安全可由企业自行保障，反对强监管，为AI行业发展争取政策空间，增强了市场对算力基础设施长期扩张的信心。整体上，机构观点聚焦于CPO技术趋势与AI发展共振，推动相关概念股估值重估。