【观点】AI带动MLCC需求激增，博迁新材受益

早盘MLCC板块上涨，当前市场炒作的核心逻辑在于AI产业快速发展带动MLCC结构性需求激增，叠加行业涨价周期有望延续至2026年，MLCC作为电子信息产业的核心基础元器件，供需格局持续向好，相关企业业绩增长预期较强，吸引资金进场布局。

爱建证券研报指出，AI带动的元器件涨价周期已从存储向核心被动元器件环节延伸，韩国媒体分析指出，AI服务器迭代带来的结构性高需求，是本轮MLCC涨价预期的核心支撑，AI服务器功耗远高于传统服务器，对高容量、耐高温MLCC的需求激增。

博迁新材采用PVD技术工业化生产超细镍粉，所制备的金属粉体具有球形度高、烧结温度高等核心特点，能够更好地满足高端MLCC产品的需求，深度受益于下游AI和汽车电子领域的需求爆发。