【观点】宇树IPO临近，福莱新材所处人形机器人赛道迎来估值重估窗口

该文核心观点是，人形机器人产业已从“讲远期故事”转向按可验证交付量和供应链订单定价。宇树科技8月5日启动科创板IPO询价，有望为国产人形机器人板块提供定价锚；叠加特斯拉Optimus量产、Gemini Robotics 2发布等催化，前期深度回调后的板块正处于情绪修复窗口，存在从超跌修复走向估值重估的机会。

早盘福莱新材随板块走强涨停。文章认为，后续关键跟踪变量是宇树询价定价、特斯拉量产爬坡进度及具身智能模型迭代，这决定了赛道行情能否从短期情绪推动转向持续兑现。