冠石科技：冠石科技2025年度向特定对象发行股票方案的论证分析报告

南京冠石科技股份有限公司（冠石科技）计划于2025年度向特定对象发行不超过22,040,460股A股股票，募集资金总额不超过7亿元，用于光掩膜版制造项目及补充流动资金。公司此举旨在把握半导体和新型显示领域的发展机遇，提升高端掩膜版生产能力，推动28nm等中高阶制程产线建设，实现国产替代，并优化财务结构、增强抗风险能力。项目已获董事会审议通过，符合相关政策法规，发行方式可行。尽管发行可能导致即期回报摊薄，公司已制定相应填补措施。