【观点】国联民生2026通信中期策略看好AI算力及太空算力赛道，提及上海港湾

国联民生发布2026年通信行业中期投资策略研报，认为2026年AI算力需求仍维持较高景气度，看好业绩兑现能力较强的光模块头部企业、NPO/CPO等技术带来的光通信新增量、上游紧缺环节与无源器件的量价齐升逻辑、超节点量产带动的光铜电热全链条需求，以及太空算力打开的天基算力新空间；上海港湾被列为太空算力与卫星互联网领域的关注标的，报告同时提示AI需求不及预期、地缘政治等风险。