东吴证券—华兴源创—688001—公司有望充分受益于消费电子行业回暖，半导体检测业务构筑第二增长极—250209

华兴源创作为检测设备平台型企业，受益于Micro-OLED和半导体检测设备的增长。公司在微显示器件测试和半导体后道测试领域取得进展，但2024年前三季度业绩承压，营收和净利润下滑，毛利率和净利率下降，期间费用率上升，现金流环比转负。预计2024-2026年归母净利润分别为4.8/2.0/3.1亿元，首次覆盖给予‘增持’评级。