【观点】英伟达财报双超预期，剖析供给紧张与产业链影响

英伟达公布2027财年Q2财报，营收与Q3指引双双超出市场预期。管理层同时给出2028财年营收增长约70%的展望，并指出供给紧张至少将持续到该财年末。电话会回应了市场关于Vera Rubin平台放量、OpenAI算力承诺、客户集中度及中国区收入的四点核心质疑。文章指出，财报验证了AI算力需求的强劲与供给的紧张，相关订单将通过产业链向A股服务器代工、光模块等配套环节外溢。文中列出了12只A股相关产业链标的及跟踪基金，但天准科技并未被列入其中。