【观点】东吴证券研报点评杭可科技中报，维持买入评级

东吴证券发布研报，对杭可科技2026年中报进行点评。研报核心观点认为，公司短期利润承压，但长期业务逻辑清晰且有望改善。报告指出，上半年营收同比增长，但归母净利润同比大幅下降，主要受汇兑损失及股份支付费用等一次性因素影响。同时，毛利率同比有所改善。研报重点分析了公司的战略布局：一是锂电后段装备持续升级，深化与头部客户合作及海外产能布局；二是通过控股杭可仪器切入半导体可靠性测试领域，打造第二增长曲线。最后，研报维持了公司未来三年的盈利预测及“买入”评级。