【观点】华泰研报分析AI算力产业链机遇

华泰研报基于近期产业链走访反馈，指出国产AI算力发展正进入由Agent AI应用驱动的正循环，推理需求快速增长为澜起科技等产业链公司带来机会。

消费电子企业积极切入光互连赛道，有望获得估值重估，从消费电子业务切入光通信可能带动相关公司估值提升。此外，苹果手机份额潜在提升和Meta智能眼镜是消费电子板块的结构性增长点，相关产业链环节有望受益。