【观点】半导体自主可控加速，设备材料迎国产化机遇

招商证券发布半导体行业深度报告，指出海外资本开支持续上行，自主可控产业链加速放量。报告核心观点认为，全球AI产业链景气度维持高位，存储、算力及代工需求向好，国内存储扩产趋势明确。重点分析了产业链各环节供需情况，指出国内先进逻辑和存储扩产有望提速，设备国产化进入规模化提升阶段，材料由验证导入逐步转向批量放量。报告给出多项投资建议，看好自主可控板块表现。