【观点】美伊冲突催化军工需求，看好新光光电

2月28日美以对伊朗的军事行动引发对现代化装备实战效果的关注。AI赋能的网电攻防实战效果超预期，体系化&智能化装备建设预期有望强化。同时，伊朗的饱和打击暴露出防空系统短板，针对低慢小目标的防御系统需求提升。区域安全局势催化中东军贸需求上升，我国军贸份额有望提升，利好高端装备和高效费比常规武器。投资建议中，新光光电被列为防空反导相关标的，给予增持评级。