摩根大通重点推荐中微公司 订单增长及市场份额领先

摩根大通在半导体行业调研中重点看好中微公司，指出其作为WFE领域核心标的，现有订单同比增长40%以上，预计2026年转化为收入且80%以上来自高端领域（尖端逻辑/存储业务）；NAND客户产能扩张将进一步巩固中微在蚀刻、薄膜沉积等前端工艺设备的市场份额；ICP设备贡献持续增大，沉积设备业务放量超预期，推动潜在市场规模快速增长。中微公司同时被视为AI芯片国产化长期驱动因素中的先进节点WFE供应商，评级为增持。