【观点】东海证券看好半导体设备国产化机遇

东海证券发布电子行业周报，指出AI基础设施建设仍处于大规模投入阶段，海外四大CSP厂商资本开支同比高增，预计未来对算力需求将迎来爆发式增长。全球半导体行业2025年销售额创历史新高，涨价潮正从存储芯片蔓延至功率、模拟、MCU等非存储领域。当前电子行业需求持续复苏，供给有效出清，我国国产化力度超预期。

投资建议关注AI算力、半导体设备、关键零部件等结构性机会，并点名中微公司作为上游供应链国产替代预期的受益标的。