【观点】存储芯片供应紧张，中微公司核心供应商受益

SK海力士在2026年2月20日的投资者会议上透露，受AI需求爆发及产能扩张缓慢制约，2026年存储芯片将全年供应紧张、持续涨价，库存仅剩约4周。中国存储产业正加速突围，长江存储、长鑫科技等企业在技术、产能上持续突破。

存储产业的竞争核心已转向以TSV和先进封装为核心的HBM，上游供应商国产替代进入“深水区”。在核心供应商地图中，中微公司（AMEC）被列为刻蚀设备的国产供应商，与泛林集团、东京电子并列。

分析师点评指出，工艺演进驱动材料价值重构，扩产展望显示未来五年投资热点将带动国内设备材料厂商放量，中微公司作为核心供应商有望受益。