【观点】硅光芯片拐点将至，推荐中微公司

分析认为，2026年有望成为硅光芯片放量的关键拐点，硅光产业逻辑是AI算力系统在高速互连约束下的架构升级。

需求端传统方案性能边界逼近，供给端工艺平台成熟，系统级导入路径清晰，硅光正从‘可选’走向‘必选’。投资逻辑不宜套用传统光模块框架，应聚焦晶圆级制造、耦合、测试与先进封装等高壁垒环节。

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