【观点】半导体行业受AI驱动增长加速

根据SIA最新数据，2025年全球半导体销售额预计达6800亿美元，到2026年底有望突破万亿美元大关，核心驱动力来自AI算力需求的指数级扩张。

中国半导体产业正从'替代'阶段加速迈向'自强'阶段，大基金三期等政策性资金将设备、材料及AI芯片作为重点投向领域，芯片设计环节地位凸显。

投资策略需聚焦算力与存力产业链，以及处于周期底部的模拟芯片等领域，当前板块估值有所消化为中长期布局提供时机。