【观点】AI算力驱动半导体设备扩产分析

在AI算力需求呈指数级增长的背景下，半导体设备行业正经历技术迭代驱动的产能革命，聚焦于载板、材料等细分领域的扩产投资窗口。Ruby载板面积较前代增长75%，直接推动载板制造设备需求激增；ABF载板2027年26%的供需缺口预测，揭示出AI算力芯片封装环节的产能瓶颈。

通过投资具备多品类设备研发能力、模块化设计能力的企业，如中微公司等关联个股，该分析策略旨在捕捉半导体设备行业在技术迭代与产能扩张双重拐点下的增长红利，形成基于可量化技术指标的前瞻性投资框架。