【观点】日本半导体垄断越深，中国设备材料替代窗口越大

文章核心观点认为，日本在半导体设备和材料领域的垄断地位越深，中国国产替代的窗口和空间就越大。日本配合美国对华出口管制持续收紧，正倒逼中国晶圆厂加速国产设备与材料的验证导入。在此逻辑下，中微公司作为CCP刻蚀设备的国内龙头，其产品直接对标东京电子，将受益于管制收紧带来的替代加速，并已进入业绩兑现期，文中提及公司2026年第一季度净利润同比增长197.2%。