【市场】全球芯片股调整，中微公司低开但中长期受益逻辑未变

全球芯片股因AI支出担忧调整，中微公司6月24日低开约2.5%。但文章指出AI资本开支扩张趋势未改，四大云厂商2026年资本开支计划同比增长超40%，设备采购景气度持续。外部技术管控加速国产替代，中微公司聚焦刻蚀设备，CCP刻蚀机已在3D NAND产线规模化应用，5nm以下先进制程设备进入台积电验证，中长期受益逻辑不变。