【观点】多家机构研判半导体产业链景气度持续 国产制造环节价值凸显

ETF百晓生 2026-08-13
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中微公司
弱中性买入
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国联民生证券指出AI算力建设推动HBM、DDR5及企业级SSD需求持续增长,存储行业进入需求驱动新阶段,市场关注点从“利润率还能涨多少”转向“高盈利能够维持多久”。

万联证券指出云服务商服务器采购意愿走高,HBM等高端存储优先占用产能,短期供需缺口持续存在,推动存储芯片价格继续走高。

平安证券援引TrendForce数据称,晶圆代工产能向AI相关产品倾斜,八英寸及十二英寸成熟制程涨价氛围预计延续至2027年,晶圆制造稀缺性向特色工艺扩散。

国联民生证券同时指出国产晶圆代工稀缺性与战略底座价值进一步凸显,中芯国际、华虹公司产能利用率维持高位,成为国产芯片放量过程中的关键供给环节,中微公司作为半导体设备龙头有望受益于国内晶圆厂扩产及产业链国产替代进程。
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