【观点】高盛维持中微公司买入评级 给予577元目标价看高近60%
财闻
2026-08-25
高盛发布中微公司(688012.SH)研究报告,维持“买入”评级,基于2030年56倍PE折现给出577元目标价,较当前股价有接近60%的上行空间。
报告认为,公司短期研发投入压制利润表现,但长期增长逻辑依然稳固。AI驱动下全球半导体设备支出持续增长,国内存储与逻辑芯片客户资本开支加速,叠加公司超高深宽比刻蚀技术领先优势,以及向CMP、量检测等新品类扩张的平台化战略,下半年订单动能将增强。
报告同时提示贸易限制、出口管制及下游资本开支不及预期等下行风险。
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报告认为,公司短期研发投入压制利润表现,但长期增长逻辑依然稳固。AI驱动下全球半导体设备支出持续增长,国内存储与逻辑芯片客户资本开支加速,叠加公司超高深宽比刻蚀技术领先优势,以及向CMP、量检测等新品类扩张的平台化战略,下半年订单动能将增强。
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