关税新政+英伟达受限双击！国产芯片替代潮来袭，乐鑫科技等SOC厂商迎黄金窗口期

我国调整集成电路关税原产地认定规则，将流片地作为关键标准，叠加英伟达H20芯片出口受限及美国《芯片法案》引发的价格战，加速芯片国产替代进程。乐鑫科技作为国产SOC设计厂商，在物联网芯片领域具备技术优势，被纳入投资建议名单。政策推动下，国内半导体设备、材料及芯片制造环节的国产化需求显著提升，行业迎来长期发展机遇。