AI芯片爆发+国产替代加速！乐鑫科技成AIOT领域核心受益标的

东海证券4月半导体行业报告显示，AI芯片厂商业绩显著增长，关税摩擦加速半导体国产化进程。乐鑫科技作为AIOT领域受益标的被重点提及。4月半导体供需改善，存储芯片价格回升，AI服务器与新能源车需求高速增长。中美关税政策或推动国产替代，国内AI芯片企业如乐鑫科技业绩表现亮眼。公募基金持仓半导体市值占比提升，行业估值处于历史中高位。风险提示包括需求复苏不及预期及国产替代进程风险。