【观点】东海证券:半导体板块短期回调不改AI与国产化长期主线 乐鑫科技列AIOT重点标的
2026-08-14
东海证券发布半导体行业深度研报指出,7月半导体板块回调主要源于前期估值扩张过快、中报业绩兑现压力集中释放,当前板块基本面未出现恶化。AI驱动下全球半导体需求持续旺盛,2026年全球9大CSP合计资本支出上调至8867亿美元,年增率达90%,8月行业供需格局预计持续偏紧,涨价已从存储、CPU等领域蔓延至功率、模拟、MCU等细分赛道,AI与国产化仍是行业长期主线。
研报建议投资者逢低关注AI与国产化方向的结构性机会,其中AIOT领域将乐鑫科技列为重点推荐标的。
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